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广发聚丰基金年度净值增长率达到144.1% 可长线持有

作者:广发证券编辑来源:编辑点击:

广发聚丰基金在2005年12月23日成立之后,以较为成功的投资运作,一举成为广发基金公司旗下2006年度绩效表现最好的基金,年度净值增长率达到144.1%,业绩表现超过了许多在2006年初就已经进入正常运作状态的基金。回顾该基金在2006年度的投资运作,成功之处主要表现在以下几方面。

  准确判断 迅速建仓  

  广发聚丰基金成立之时,恰逢股票市场行情由熊转牛、牛头刚刚抬起的时候。基于对行情未来发展趋势的准确判断,该基金迅速布局,到2006年度第一季度报告公布的时候,该基金的股票投资仓位已经达到了87.71%,大类资产配置完全是以权益类资产为主,表明了基金管理人对于基础市场行情后市走向把握的坚定信心。

  在整个2006年度,该基金始终对股市的后市行情保持看多的观点,第二季度、第三季度、第四季度的股票资产投资仓位继续保持在高位,持仓比例依次是90.38%、92.58%和89.29%,全年四个季度的股票投资仓位平均为89.99%。

  积极运作 长短结合  

  2006年上半年,广发聚丰基金采取了“投资稀缺品”的策略,将消费服务、自主创新、资源作为主要的投资方向,同时强化资产的进攻性,风格上追求成长性,操作上积极进取。

  在全年的投资运作过程中,该基金对于食品饮料、批发和零售贸易这两大行业采取的是长期持有的投资策略;对于金属非金属、石油化工塑胶塑料、房地产、机械设备仪表、金融保险等行业采取了阶段性的投资策略,期间根据市场价格走势和估值情况的变化或增持或减持,在灵活投资的过程中为投资者创造了尽可能最大化的收益。

  从个股投资情况来看,该基金曾经投资和仍然持有的股票如贵州茅台、盐湖钾肥、苏宁电器、宝钛股份、烟台万华、大商股份、中国石化、浦发银行、保利地产等,都在2006年度的牛市行情中有过良好的上涨表现,充分显示出该基金具有较高的股票选择能力。

  规模适中 值得关注  

  广发聚丰基金成立时的规模为13.16亿份,截至2006年底时的规模为14.7亿份。通过一年多时间的成功运作,基金规模仅仅稳中小增,这表明该基金的原始投资者大多比较看好该基金,没有大量的赎回行为,基金规模总体上较为稳定;同时也表明了场外投资者对于这样一只绩优次新基金尚缺乏了解,积极主动申购不够。

  根据相关历史研究数据,该基金属于目前市场上规模\效益的最佳状态区间,即规模在50亿份以下的基金通常取得较好业绩的概率相对偏高。因此,像广发聚丰这样既有良好的历史业绩记录、且规模又较为适中的基金,相对更值得广大投资者重点关注


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    • 广发聚丰属于契约型开放式基金,广发聚丰基金于2007年被评为2007年度中国十大基金之一,现累计净值3.8852元.由国内著名券商--广发证券股份有限公司管理下的一支基金,全称为广发基金管理有限公司。公司目前管理广发聚富、广发稳健增长、广发小盘、广发货币、广发聚丰、广发优选六只开放式基金